El EUR/USD se recupera tras la esperada caída en la inflación de EE. UU. y los débiles datos de ventas minoristas

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El EUR/USD alcanza máximos mensuales cercanos a 1.0870 en la sesión americana. El euro se fortalece a medida que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. se suaviza de acuerdo a las estimaciones y las ventas minoristas mensuales permanecen estancadas en abril.

La esperada disminución de las presiones de precios en la economía estadounidense, junto con datos débiles de ventas minoristas, representan una situación desfavorable para el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos. El Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que sigue el valor del dólar contra seis principales monedas, cae a mínimos de más de un mes alrededor de 104.50.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. también han caído a un 4.36%, ya que se espera que los débiles datos aumenten las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a recortar las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre. Esto también aumentará la confianza entre los responsables políticos de la Fed, preocupados por la estancamiento en el progreso en el proceso de desinflación, ya que los tres informes anteriores fueron más alcistas de lo esperado.

La inflación general anual del IPC se suavizó como se esperaba al 3.4% desde el 3.5% de marzo. Durante el mismo período, la inflación subyacente, que elimina los precios volátiles de los alimentos y la energía, creció de acuerdo con las estimaciones, al 3.6%, pero se desaceleró desde la lectura anterior del 3.8%. El IPC general mensual aumentó a un ritmo más lento del 0.3% en comparación con el consenso y la lectura anterior del 0.4%, y el IPC subyacente cumple con las estimaciones del 0.3% pero disminuye desde la lectura anterior del 0.4%.

Las ventas minoristas de EE. UU., que son un indicador líder del gasto del consumidor y proporcionan pistas sobre las perspectivas de inflación, permanecieron estancadas en abril. Los inversores esperaban un crecimiento más lento del 0.4% en las ventas minoristas, en comparación con la lectura anterior del 0.7%.

Mientras tanto, el euro sigue siendo optimista ya que los inversores esperan que el aumento de las tasas de interés de la Fed a más largo plazo frene el ritmo al que se esperaba que el Banco Central Europeo (BCE) normalizara su política.

Análisis técnico: EUR/USD sube a 1.0870

El EUR/USD sube por encima de la resistencia redonda de 1.0800. El activo ha avanzado hacia el borde descendente del patrón triangular simétrico formado en un marco de tiempo diario, que se traza desde el máximo del 28 de diciembre alrededor de 1.1140. El borde ascendente del triángulo está marcado desde el mínimo del 3 de octubre en 1.0448. La formación del triángulo simétrico muestra una fuerte contracción de volatilidad.

El par de divisas principal está en un punto de ruptura cerca de 1.0870. Una ruptura de la formación del triángulo simétrico podría poner a los toros del euro al mando durante un período más largo. Por otro lado, una fuerte presión de venta podría arrastrarlos hacia el límite alcista.

El RSI de 14 períodos sube a 60.00. Se desencadenaría un impulso alcista si el RSI permanece por encima de estos niveles.